Pengantar Pasar Keuangan

Pelaku Pasar Keuangan

Ada beberapa jenis peserta di pasar keuangan. Mereka dapat berupa:

• Investor dan trader ritel
• Investor dan trader professional
• Perusahaan
• Institusi Keuangan
• Pemerintah
• Bank Sentral

Setiap peserta di pasar keuangan memiliki kepentingan tertentu. Sementara beberapa, seperti bank sentral, cenderung memengaruhi ekonomi melalui partisipasi mereka, yang lain, seperti pedagang eceran, hanya berusaha mendapatkan keuntungan dari pergerakan harga produk keuangan.

Trader vs Investor

Dua jenis peserta memengaruhi sebagian besar pasar keuangan: pedagang dan investor. Orang sering mencampuradukkan karakteristik kedua peserta ini, tetapi mereka berbeda secara signifikan.

Trader: Seorang trader sangat aktif di pasar keuangan dan cenderung mendapatkan keuntungan dengan cepat dari pergerakan harga instrumen keuangan. Trader aktif di setiap pasar, tetapi terutama di pasar dengan volatilitas. Selain itu, pedagang sering lebih suka memperdagangkan derivatif dengan leverage yang dapat memperkuat pengembalian modal yang tersedia (tetapi perdagangan dengan leverage juga memperkuat kerugian jika pasar bergerak ke arah yang berlawanan). Mereka mengambil posisi long dan short di pasar, di mana pun mereka tersedia.

Investors: Investor umumnya mengambil posisi jangka panjang di pasar keuangan. Mereka sering membeli saham atau unit dana dan menahannya selama berbulan-bulan atau bertahun-tahun. Jenis peserta ini biasanya berinvestasi berdasarkan faktor pasar fundamental jangka panjang.

 Jenis Pasar Keuangan

Ada dua jenis pasar untuk memperdagangkan instrumen keuangan apa pun:

Pusat Bursa

Bursa adalah pasar terpusat di mana instrumen keuangan berpindah tangan. Berasal dari pasar fisik kuno, pertukaran modern bersifat elektronik. Bursa terpusat ini menerima pesanan beli dan jual dan mencocokkan pesanan berdasarkan buku pesanan.

Contoh menonjol dari bursa terpusat adalah pasar saham.

Pasar over-the-counter (OTC)

Pasar OTC adalah tempat terdesentralisasi di mana para peserta secara teoritis memperdagangkan instrumen keuangan secara langsung satu sama lain. Pasar ini umumnya menawarkan layanan perdagangan untuk sekuritas, derivatif, mata uang, dan komoditas.

Pasar perdagangan valas dunia adalah pasar keuangan OTC yang terkemuka. Kontrak untuk perbedaan (CFD) juga merupakan instrumen OTC.

Pasar Keuangan yang Berbeda

Kita dapat mengklasifikasikan pasar keuangan secara keseluruhan ke dalam banyak kategori berdasarkan kelas aset. Beberapa kelas aset diperdagangkan di pasar yang sama, sementara yang lain memiliki pasar yang berbeda. Setiap jenis pasar melayani kebutuhan keuangan tertentu dan berkontribusi pada pertumbuhan dan stabilitas ekonomi.

Pasar keuangan utama secara global adalah:

Pasar Saham

Investor umumnya memperdagangkan saham perusahaan atau instrumen keuangan di pasar saham. Pasar ini terutama berfungsi sebagai pasar sekunder di mana investor membeli dan menjual saham, dan perusahaan mengumpulkan modal dari investor. Hampir setiap negara dengan ekonomi fungsional memiliki setidaknya satu pasar saham, sedangkan yang besar memiliki banyak.

Beberapa pasar saham terkenal adalah:

• Nasdaq (Amerika Serikat)
• New York Stock Exchange (Amerika Serikat)
• London Stock Exchange (Inggris)
• Tokyo Stock Exchange (Jepang)
• Hong Kong Stock Exchange (Hong Kong)

Pasar saham ini memfasilitasi saham perusahaan perdagangan, indeks, dana yang diperdagangkan di bursa (ETF), dan instrumen keuangan lainnya.

Pasar obligasi

Pemerintah dan perusahaan menerbitkan obligasi sebagai surat utang, dan investor memperdagangkan instrumen ini di pasar obligasi. Investor membeli obligasi, secara efektif meminjamkan uang dengan imbalan pembayaran bunga berkala dan pengembalian jumlah pokok pada saat jatuh tempo. Pasar obligasi adalah area utama untuk investasi pendapatan tetap.

Investor terutama memperdagangkan obligasi di pasar OTC, di mana penghalang masuk sering mendukung investasi institusional. Namun, ada banyak pasar obligasi di mana investor ritel juga dapat berpartisipasi.

Pasar forex

Pasar valuta asing, atau forex, adalah pasar keuangan terbesar secara global berdasarkan ukuran (menurut data BIS terbaru, pasar forex global menangani perdagangan mata uang senilai hampir $7,5 triliun setiap hari).

Perdagangan valas sangat penting karena memfasilitasi perdagangan internasional antar negara dan investasi lintas negara. Pedagang spekulatif (institusional dan ritel) dapat memperdagangkan pasangan mata uang untuk mendapatkan penghasilan dari pergerakan mereka. Pedagang spekulatif tidak pernah menerima pengiriman mata uang fisik.

Transaksi valas juga terjadi di pasar OTC, karena tidak ada bursa terpusat yang menangani perdagangan. Namun, banyak broker forex terhubung ke Jaringan Komunikasi Elektronik (ECN) untuk menyediakan likuiditas dan eksekusi order yang cepat.

Pasar Komoditi

Pasar komoditas melibatkan perdagangan barang-barang ekonomi seperti emas, perak, minyak mentah, dan hasil pertanian. Derivatif komoditas diperdagangkan di pasar keuangan, di mana perdagangan spekulatif pada harga komoditas dilakukan.

Dua pasar komoditas populer adalah:

• Chicago Mercantile Exchange (Amerika Serikat)
• London Metal Exchange (Inggris)

Pasar Derivatif

Derivatif adalah kontrak keuangan yang melacak harga aset dasar. Mereka diperdagangkan di pasar derivatif. Banyak derivatif termasuk futures, opsi, swap, CFD, dan banyak lagi.

Trader memperdagangkan derivatif di pasar terpusat dan OTC. Mereka terutama memperdagangkan kontrak berjangka dan opsi di bursa terpusat, sementara  CFDs diperdagangkan di pasar OTC.

Beberapa bursa derivatif global teratas adalah:

• Chicago Mercantile Exchange (Amerika Serikat)
• Intercontinental Exchange (Amerika Serikat)
• Eurex (Jerman)
• London Metal Exchange (Inggris)

Pasar Uang

Pasar uang berfokus pada pinjaman dan pinjaman jangka pendek, biasanya melibatkan instrumen dengan jatuh tempo satu tahun atau kurang. Pasar ini sangat penting untuk mengelola likuiditas dan mencakup instrumen seperti Treasury bill dan sertifikat deposito.

Peserta utama di pasar uang adalah bank sentral, bank komersial, pemerintah, perusahaan, lembaga keuangan, investor institusi, dll. Namun, pasar tersebut umumnya bukan untuk investor ritel (meskipun investor ritel dapat berpartisipasi dalam pasar uang melalui peluang investasi tidak langsung).

Pasar mata uang kripto

Pasar cryptocurrency adalah pasar keuangan terbaru, berusia lebih dari satu dekade. Pasar ini memungkinkan pedagang dan investor untuk membeli dan menjual mata uang kripto, juga disebut aset digital.

Pasar kripto terpusat dan terdesentralisasi. Sementara pasar terpusat bertindak lebih seperti bursa saham dan pialang yang digabungkan, pasar terdesentralisasi memprioritaskan sifat terdesentralisasi dari mata uang kripto dan tidak memelihara buku pesanan terpusat.

Menariknya, banyak ETF cryptocurrency terdaftar di bursa saham, sementara pasar derivatif arus utama juga memfasilitasi perdagangan opsi kripto dan futures. Ada juga pertukaran derivatif khusus kripto khusus.

Apa yang mendorong pasar keuangan?

Serangkaian faktor tertentu memengaruhi setiap pasar keuangan. Faktor kunci yang mendorong pasar saham berbeda dari peristiwa yang memengaruhi nilai tukar forex.

Namun, prinsip umum penawaran dan permintaan mendorong semua pasar. Jika aset keuangan berlimpah di pasar, harganya mungkin turun. Di sisi lain, jika lebih banyak pelaku pasar menunjukkan minat untuk membeli aset keuangan, menciptakan permintaan, harganya akan naik.

Faktor-faktor kunci yang mempengaruhi pasar keuangan adalah:

Pasar saham

• Kinerja Perusahaan:Laporan pendapatan, pertumbuhan pendapatan, dan profitabilitas.
• Indikator Ekonomi:Pertumbuhan PDB, tingkat pengangguran, dan kepercayaan konsumen.
• Tingkat Suku Bunga:Perubahan suku bunga berdampak pada biaya pinjaman dan preferensi investor.
• Sentimen Pasar:Kepercayaan investor dan reaksi terhadap peristiwa geopolitik.
• Kebijakan Pemerintah:Reformasi pajak, peraturan, dan kebijakan fiskal.

Pasar Obligasi

• Tingkat Suku Bunga:Secara langsung berdampak pada imbal hasil dan harga obligasi.
• Peringkat kredit:Kelayakan kredit emiten memengaruhi permintaan investor.
• Ekspektasi inflasi:Inflasi yang tinggi mengurangi pengembalian riil atas obligasi.
• Kebijakan Moneter:Tindakan bank sentral seperti pelonggaran kuantitatif atau pengetatan.

Pasar forex

• Data ekonomi:Neraca perdagangan, tingkat inflasi, dan angka ketenagakerjaan.
• Perbedaan suku bunga:Variasi nilai tukar antar negara memengaruhi nilai mata uang.
• Kestabilan Politik:Pemerintah yang stabil menarik investasi asing.
• Tren perdagangan global:Permintaan ekspor dan impor memengaruhi kekuatan mata uang.

Pasar Komoditi

• Dinamika Suplai dan permintaan:Tingkat produksi dan pola konsumsi.
• Peristiwa geopolitik:Konflik atau kebijakan yang memengaruhi wilayah yang kaya sumber daya.
• Kondisi alam: Dampak pada komoditas pertanian.
• Perkembangan ekonomi:Mendorong permintaan akan energi dan logam industri.

Pasar derivatif

• Kinerja aset dasar:Nilai aset dasar mempengaruhi derivatif.
• Volatilitas Pasar:Volatilitas yang lebih tinggi sering kali meningkatkan aktivitas perdagangan derivatif.
• Tingkat Suku Bunga:Mempengaruhi penetapan harga derivatif.

Pasar Uang

• Kebijakan Bank Sentral:Mempengaruhi suku bunga jangka pendek.
• Kebutuhan likuiditas:Permintaan uang tunai dan pendanaan jangka pendek.
• Stabilitas ekonomi:Kepercayaan pada ekonomi memengaruhi pinjaman dan pinjaman.

Pasar mata uang kripto

• Adopsi dan regulasi:Peningkatan kasus penggunaan dan peraturan yang mendukung mendorong permintaan.
• Sentimen pasar:Berita tentang kemajuan teknologi atau peretasan.
• Tren makroekonomi:Inflasi atau devaluasi mata uang mendorong minat pada mata uang kripto.

Pasar Bearish vs Bullish

Bear atau bull adalah dua kata yang mendefinisikan kondisi pasar keuangan mana pun. Pasar bearish berarti harga turun, sedangkan pasar bullish menunjukkan kenaikan harga. Ini umumnya mewakili momentum pasar.

• Pasar bullish: Ketika bulls mendominasi pasar, investor biasanya menghabiskan lebih banyak uang untuk membeli instrumen keuangan. Pasar bullish menunjukkan meningkatnya nilai pasar, yang berarti investor akan mendapatkan keuntungan dari berinvestasi di pasar. Pasar bullish membawa optimisme bagi investor.
• Pasar bearish:Tidak seperti pasar bullish, pasar bearish menunjukkan tekanan jual. Harga instrumen keuangan turun dengan dominasi bears di pasar. Sementara investor menjual kepemilikan mereka di pasar bearish, trader dapat mengambil posisi short.

Meskipun orang umumnya mengasosiasikan sentimen bullish dan bearish dengan pasar saham, sentimen ini juga memengaruhi forex.

Saat trader memperdagangkan mata uang berpasangan, sentimen bullish dari satu mata uang, didorong oleh kondisi dan kebijakan ekonomi suatu negara, membuka peluang perdagangan terhadap mata uang lainnya. Di sisi lain, sentimen bearish dari satu mata uang di atas mata uang lainnya juga membuka peluang perdagangan. Dalam kedua kasus tersebut, trader dapat mengambil posisi long atau short.

Regulasi Pasar Keuangan

Peraturan memainkan peran penting dalam pasar keuangan. Regulator memastikan stabilitas, transparansi, dan keadilan pasar. Satu atau lebih regulator mengawasi hampir setiap pasar keuangan. Namun, tingkat regulasi tergantung pada jenis pasar, peserta, geografi, dan risiko terkait.

Peraturan paling ketat ketika instrumen keuangan ditawarkan kepada pedagang eceran, yang dianggap paling rentan. Banyak regulator di beberapa yurisdiksi bahkan membatasi penawaran produk keuangan kepada investor ritel.

Produk derivatif, seperti CFD, adalah yang paling diatur dalam hal perdagangan ritel. Regulator di banyak wilayah membatasi leverage yang ditawarkan kepada pedagang CFD ritel, mengamanatkan pengungkapan tertentu, dan membatasi pemasaran produk ini. Beberapa yurisdiksi bahkan melarang CFD langsung untuk pedagang eceran.

Beberapa regulator utama yang mengatur CFD adalah:

• The Financial Conduct Authority (Inggris)
• Cyprus Securities and Exchange Commission (Cyprus)
• Australian Securities and Investments Commission (Australia)
• The Federal Financial Supervisory Authority or BaFin (Jerman)
• Financial Markets Authority (FMA)

Negara-negara seperti Amerika Serikat dan Belgia secara efektif melarang CFD. Hong Kong juga secara de facto melarangnya, karena undang-undang perjudian yurisdiksi melarang distribusi derivatif tersebut kecuali diatur oleh regulator, yang hanya mengizinkan perdagangan CFD yang diperdagangkan di bursa.

Cara Memulai di Pasar Keuangan

Langkah pertama untuk memulai trading atau berinvestasi di pasar keuangan adalah mendidik diri sendiri tentang seluk-beluk sektor ini. Sebagai trader ritel, Anda harus tahu bagaimana pasar keuangan beroperasi, bagaimana berbagai produk diklasifikasikan, leverage dan margin trading, dan risiko yang terlibat.

Kemudian, seorang trader perlu membuka akun dengan broker teregulasi  membuka akun dengan broker teregulasi. Jika broker mendukung banyak pasar, pedagang dapat berdagang valas, ekuitas tunai, derivatif, obligasi, dan mata uang kripto dari satu platform.

Hal-hal yang perlu dipertimbangkan saat membuka akun dengan broker:

• Di mana broker diatur
• Produk yang ditawarkan oleh broker
• Batas leverage yang ditawarkan oleh broker
• Kemudahan deposit dan penarikan dana
• Alat analisis pasar yang tersedia

Dengan pengetahuan, alat, dan broker tepercaya yang tepat, Anda dapat menavigasi kompleksitas pasar keuangan dengan percaya diri dan bekerja untuk mencapai tujuan keuangan Anda.

Trade di Ultima Markets

Ultima Markets adalah broker berlisensi penuh dan platform perdagangan multi-aset yang menawarkan akses ke 250+ instrumen keuangan CFD, termasuk Forex, Komoditas, Indeks, dan Saham. Kami

menjamin spread ketat dan eksekusi cepat. Hingga saat ini, kami telah melayani klien dari 172

negara dan wilayah dengan layanan tepercaya kami dan sistem perdagangan yang dibangun dengan baik.

Ultima Markets telah mencapai pengakuan luar biasa pada tahun 2024, memenangkan penghargaan bergengsi seperti Broker Afiliasi Terbaik, Keamanan Dana Terbaik di Global Forex Awards, dan

broker CFD APAC Terbaik di Traders Fair 2024 Hong Kong. Sebagai broker CFD pertama yang bergabung

Global Compact Perserikatan Bangsa-Bangsa, Ultima Markets menggarisbawahi komitmennya untuk

keberlanjutan dan misi untuk memajukan layanan keuangan yang etis dan berkontribusi pada

masa depan berkelanjutan.

Ultima Markets adalah anggota Komisi Keuangan, sebuah independen internasional

badan yang bertanggung jawab untuk menyelesaikan perselisihan di pasar Forex dan CFD.

Semua klien Ultima Markets dilindungi oleh pertanggungan asuransi yang disediakan oleh Willis

Towers Watson (WTW), pialang asuransi global yang didirikan pada tahun 1828, dengan klaim

Kelayakan hingga US$1.000.000 per akun.

Buka akun dengan Ultima Markets untuk memulai perjalanan perdagangan CFD indeks Anda.